home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Software Vault: The Sapphire Collection / Software Vault (Sapphire Collection) (Digital Impact).ISO / cdr14 / mlmupdn.zip / PAY.TXT < prev    next >
Text File  |  1994-10-26  |  3KB  |  55 lines
  1.           
  2.           
  3.           
  4.           Payoff Pointers
  5.           
  6.           
  7.                All the above points are important, but you also
  8.           want to make sure you understand the company's
  9.           compensation and find it fair.  If you devote a lot of
  10.           time and effort to MLM, and sales result, you want to
  11.           be sure you'll be treated well.
  12.                When looking at an MLM's compensation system, keep
  13.           these points in mind:
  14.                1.  Frequency of payments.  If you can promise
  15.           recruits they'll receive money more than once a month,
  16.           they'll be more likely to sign up.
  17.                2.  Simplicity.  A bonus-override system that's
  18.           too complicated to understand will discourage
  19.           prospective recruits.
  20.                3.  Long-term bonuses.  Such payments can give
  21.           your recruits incentive to stay with the program.
  22.                4.  Marketability.  If the product or service is
  23.           relatively easy to sell to consumers, distributors can
  24.           count on regular income, which will help your recruit-
  25.           retention rate.
  26.                5.  Stability.  Find out if the company has
  27.           changed its compensation plan recently.  Has the
  28.           qualifying level been increased, the payout rate
  29.           decreased?  These are all signs that you're not dealing
  30.           with honest people.
  31.                Another negative sign is a large increase in the
  32.           wholesale prices that distributors pay.  The company
  33.           may say that price increases were forced by rising
  34.           costs, but inflation has been relatively tame for many
  35.           years.  In fact, it has been holding steady at 3% for
  36.           the last two to three years.  Certainly, there's no
  37.           justification for raising the price of mascara from
  38.           $7.50 to $12.50.  When you see a move like this, it's a
  39.           sign that the company just wants to make money from its
  40.           distributors rather than work with them.
  41.                6.  Minimums.  Generally, there will be some
  42.           minimum amount necessary to remain a distributor and a
  43.           minimum amount of volume needed to receive bonuses. 
  44.           Find out if your downline must be a certain size for
  45.           you to collect overrides and what levels of volume are
  46.           necessary for bonus commissions, leadership
  47.           commissions, etc.
  48.                7.  Upside potential.  Typically, an MLM company
  49.           will pay out about 35% - 60% of its sales volume in
  50.           total commissions.  That is, out of every $10 order,
  51.           $3.50 to $6 will go to commissions, bonuses, overrides,
  52.           etc.  If your MLM company is not in this range, find
  53.           out why.
  54.           
  55.